Goldman Sachs назвал small-cap акцию с потенциалом роста более 60%

Справедливая стоимость бумаг небольшой биотехнологической компании Vera Therapeutics составляет $58, считает Goldman Sachs. Это более чем на 60% выше текущей рыночной стоимости акций. Разрабатываемый Vera кандидат в препараты для лечения аутоиммунных заболеваний почек показывает хорошие результаты в клинических испытаниях и, вероятно, поступит в продажу в следующем году, объясняют аналитики .

Детали

Бумаги Vera должны стоить $58, считает аналитик Goldman Sachs Пол Чой, чье мнение приводит CNBC. Это на 61% больше их текущей стоимости — 28 января торги акциями компании закрылись на отметке $35,98.

Vera сейчас в третьей, заключительной фазе клинических испытаний исследует лекарство под названием атацисепт. Оно предназначено для людей с прогрессирующей IgA-нефропатией, аутоиммунным заболеванием почек. Vera также исследует воздействие этого препарата на пациентов с волчаночным нефритом. Последний развивается примерно у половины больных волчанкой, говорится в справочнике фармкомпании MSD.

Коммерциализация атацисепта может начаться в следующем году, а во второй половине десятилетия его продажи ускорятся благодаря преимуществам перед лекарствами конкурентов, уверен Чой. Он советует инвесторам покупать бумаги Vera.

«После недавнего отката мы видим привлекательную точку входа в акции компании и предполагаем, что атацисепт в значительной степени лишен рисков и имеет перспективу коммерциализации начиная со следующего года», — написал Чой (его цитирует CNBC).

Котировки компании упали на 27% с максимума, зафиксированного 1 марта 2024 года, — тогда на закрытии торгов одна акция Vera стоила $49,14. С начала 2025 года бумаги потеряли чуть более 14%, но за последние 12 месяцев они в плюсе на 19%.

Всего за деятельностью Vera следят 12 аналитиков, говорится на сайте MarketWatch. Из них 11 рекомендуют покупать её бумаги, один — держать. Средняя целевая цена — $67,33, что предполагает потенциал роста более чем на 87%.

Что делает Vera Therapeutics

Vera разрабатывает лекарства для лечения аутоиммунных заболеваний почек. Помимо атацисепта, в её портфеле разработок — антитело MAU868, которое Vera получила от фармгиганта Pfizer. Оно нацелено на инфекции, вызванные вирусом BK. Это распространенное заболевание, которое обычно переносят в детстве. Однако оно может реактивироваться, когда у пациента ослаблен иммунитет, например, после трансплантации почки или гемопоэтических стволовых клеток, объясняет компания.

Деятельность Vera пока не приносит ей прибыль. За квартал, закончившийся 30 сентября 2024 года, компания сообщила о чистом убытке в размере $46,6 млн. Свою деятельность компания финансирует в том числе за счёт размещения акций: в частности, в октябре она продала инвесторам бумаги допэмиссии примерно на $345 млн.