Реформы в пенсионной системе бессильны против досрочных изъятий – эксперт

Модель "4+1" не решит накопившихся проблем пенсионной системы и не обеспечит казахстанцев адекватными выплатами в старости, пока не будет устранен механизм досрочного изъятия средств из ЕНПФ. Такое мнение LS высказал советник председателя правления Halyk Finance Мурат Темирханов.

В октябре текущего года ЕНПФ опубликовал свой актуарный отчет за прошлый год, где были озвучены предложения группы казахстанских экспертов по модели "4+1". При этом собеседник LS уточнил, что идея модели не новая, ей уже полтора года.

Он напомнил, что в июле прошлого года Halyk Finance опубликовал своё негативное мнение по данным рекомендациям, поскольку они не решают фундаментальных проблем пенсионной системы республики. Более того, некоторые трудности вызваны тем, что в 2021 году казахстанцам разрешили досрочно снимать часть накоплений для улучшения жилищных условий и лечения.

Если вернуться к основным вызовам для пенсионной системы, то она не может обеспечить замещение трудовых заработков на адекватные выплаты в старости, считает М. Темирханов.

По его словам, для официально работающих людей данное значение определяется коэффициентом замещения трудовых доходов пенсионными выплатами (коэффициент замещения). В развитых странах пенсионные системы считаются адекватными, когда этот показатель при выходе на пенсию достигает 60-70%. Таким образом, если зарплата казахстанца на руки составляет 1 млн тенге, а выплаты на старость – 650 тыс. тенге, то он будет чувствовать себя комфортно на пенсии, пояснил эксперт.

"По расчетам ЕНПФ и нашей оценке, поскольку сейчас разрешили использовать пенсионные накопления для покупки жилья и лечения, пенсия казахстанца в ЕНПФ после 40 лет добросовестной работы составит лишь 10-15% от трудового дохода, что является крайне неадекватным уровнем. То есть если вы сейчас человек со средним трудовым доходом, то при выходе на пенсию вы переместитесь в категорию людей с крайне низкими доходами", – подчеркнул М. Темирханов.

На этом фоне он обратил внимание, что в рекомендациях финансистов по модели "4+1" ничего не говорится об адекватности выплат из ЕНПФ и о том, как на них повлияло решение по досрочным изъятиям накоплений на жилье и лечение.

"Из-за это потерялся смысл схемы "4+1". По этой модели работник получит больше денег на свой накопительный счёт, но он все равно снимет их раньше – на жилье и лечение, а в старости у него не будет адекватной пенсии. В актуарных отчетах ЕНПФ данная проблема неадекватности пенсий хорошо видна, но ни сам ЕНПФ, ни эксперты, предложившие модель "4+1", почему-то не могут прямо сказать, что решение властей о досрочном изъятии пенсионных накоплений на жилье и лечение было очень большой ошибкой и это надо прекратить", – считает собеседник LS.

Кроме этого, существуют и другие вызовы для пенсионной системы страны. В их числе нагрузка на бюджет. М. Темирханов пояснил, что будущие выплаты из ЕНПФ не устроят работников, у которых государство ежемесячно брало деньги из зарплаты для обеспечения достойной старости. Подобная ситуация, на его взгляд, однозначно может привести к социальным волнениям в стране.

"Поэтому, чтобы обеспечить адекватные пенсии для официально работающих граждан, правительство будет вынуждено использовать госбюджет. Таким образом, низкий уровень пенсий из ЕНПФ тянет за собой другую проблему – будущую сильнейшую нагрузку на бюджет и возможные трудности с выплатами в случае неблагоприятных экономических факторов, которые влияют на устойчивость поступлений денег в бюджет", – подчеркнул он.

В качестве примера он привёл ситуацию с сильным и длительным падением цен на нефть. По его словам, из-за текущей глубокой зависимости бюджета от нефтяных доходов может снизиться объём средств, поступающих в казну.

"В этом случае будет высокая вероятность того, что у правительства появятся проблемы с выплатой пенсий. То есть на сегодня в целом пенсионная система Казахстана не является финансово устойчивой", – считает М. Темирханов.

Также, на его взгляд, к неадекватности выплат из ЕНПФ может привести довольно низкая доходность инвестиционного портфеля фонда. Он отметил, что хотя Нацбанк и АРРФР сейчас двигаются в правильном направлении, однако для повышения доходности пенсионных активов ещё многое нужно сделать.

С учетом вышесказанного собеседник LS указал на необходимость срочным образом разработать и утвердить новый документ в данном направлении. По его словам, ныне действующий документ – "Концепция дальнейшей модернизации пенсионной системы РК до 2030 года" – устарел и не соответствует лучшей мировой практике. Помимо этого, простому гражданину трудно понять из документа, какая пенсия ждёт его в старости. Он напомнил, что об этом Halyk Finance говорил и ранее в своём отчете.

Таким образом, на сегодня речь идёт уже не о модернизации пенсионной системы, а о возврате ей первоначального смысла, добавил эксперт.

"В целом, по нашему мнению, чтобы сделать будущие выплаты из ЕНПФ адекватными, достаточно выполнить три условия: (1) запретить досрочные изъятия пенсионных накоплений на жилье и другие цели; (2) переделать 5% новых взносов в фонде из условно-накопительных в просто накопительные (взносы должны накапливаться на счёте работника); (3) использовать более доходные инвестиционные стратегии для пенсионных активов и развивать фондовый рынок в стране", – отметил М. Темирханов.

Если все данные условия будут выполнены, то, по его мнению, текущая распределительная система в стране (пенсии из госбюджета – прим. М. Темирханов) сможет выплачивать вполне адекватные социальные пенсии и иметь хорошую долгосрочную финустойчивость.